Header Ad

Categories

Most Popular

Most Viewed

8 Portafogli semplici

Se potessi possedere un solo fondo, cosa possederesti?

Questa domanda mi ha fatto pensare a un aspetto dell’investimento che non viene discusso spesso: il desiderio di semplicità. Sebbene ad alcuni investitori non dispiaccia gestire un portafoglio di dieci diversi fondi, altri investitori non considererebbero mai nulla di così complesso.

In generale, più classi di attività includi nel tuo portafoglio, migliore sarà la diversificazione che otterrai, ma inizia a richiedere più lavoro per gestire il portafoglio. Inoltre, la diversificazione aggiuntiva derivante dall’aggiunta di ciascuna classe di attività è inferiore alla diversificazione ottenuta aggiungendo la classe di attività precedente.

Ho pensato che sarebbe stato divertente (e forse utile per gli investitori che rielaborano i loro portafogli) mettere insieme un elenco di portafogli ordinati per complessità. I seguenti sono il mio portafoglio di un fondo consigliato, un portafoglio di due fondi e così via (seguito da alcune considerazioni aggiuntive).

Per ogni fondo, il primo ticker è la versione aperta del fondo e il secondo ticker è la versione ETF del fondo.

Portafoglio di un fondo

  • 100% Vanguard Target Retirement o fondo LifeStrategy a tua scelta.

Portafoglio a due fondi

  • 70% Vanguard Total World Stock Index (VTWSX, VT)
  • Indice del mercato obbligazionario totale del 30% Vanguard (VBMFX, BND)

Portafoglio di tre fondi

  • 35% Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX, VTI)
  • 35% Vanguard Total International Stock Index (VGTSX, VXUS)
  • Indice del mercato obbligazionario totale del 30% Vanguard (VBMFX, BND)

Portafoglio di quattro fondi

  • Indice del mercato azionario totale del 30% Vanguard (VTSMX, VTI)
  • Fondo indicizzato Vanguard REIT al 10% (VGSIX, VNQ)
  • Indice azionario internazionale totale del 30% Vanguard (VGTSX, VXUS)
  • Indice del mercato obbligazionario totale del 30% Vanguard (VBMFX, BND)

Portafoglio di cinque fondi

  • Indice del mercato azionario totale del 30% Vanguard (VTSMX, VTI)
  • Fondo indicizzato Vanguard REIT al 10% (VGSIX, VNQ)
  • Indice azionario internazionale totale del 30% Vanguard (VGTSX, VXUS)
  • 15% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, BND)
  • 15% Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX, TIP *)

Portafoglio a sei fondi

  • Indice 20% Vanguard 500 (VFINX, VOO)
  • Indice 10% Vanguard Small Cap Value (VISVX, VBR)
  • Indice REIT Vanguard del 10% (VGSIX, VNQ)
  • Indice azionario internazionale totale del 30% Vanguard (VGTSX, VXUS)
  • 15% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, BND)
  • 15% Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX, TIP *)

Portafoglio di sette fondi

  • Indice 20% Vanguard 500 (VFINX, VOO)
  • Indice 10% Vanguard Small Cap Value (VISVX, VBR)
  • Indice REIT Vanguard del 10% (VGSIX, VNQ)
  • 20% Vanguard Total International Stock Index (VGTSX, VXUS)
  • Indice 10% Vanguard FTSE All-World Ex-US Small-Cap (VFSVX, VSS)
  • 15% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, BND)
  • 15% Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX, TIP *)

Portafoglio a otto fondi

  • Indice 20% Vanguard 500 (VFINX, VOO)
  • Indice 10% Vanguard Small Cap Value (VISVX, VBR)
  • Indice REIT Vanguard del 10% (VGSIX, VNQ)
  • Indice azionario internazionale totale del 10% Vanguard (VGTSX, VXUS)
  • Indice 10% Vanguard FTSE All-World Ex-US Small-Cap (VFSVX, VSS)
  • 10% Vanguard International Value (VTRIX, n / a)
  • 15% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, BND)
  • 15% Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX, TIP *)

* Il fondo TIPS di Vanguard non ha una versione ETF. Pertanto, ho incluso iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP) come ETF comparabile.

Per quanto riguarda le allocazioni di azioni / obbligazioni

Al fine di rendere facili i confronti, ciascuno dei portafogli è costruito utilizzando un’allocazione azioni / obbligazioni 70/30. Non c’è motivo particolare per cui è stato scelto un frazionamento 70/30 rispetto a qualsiasi altro frazionamento azionario / obbligazionario.

Tutti i portafogli elencati sopra possono essere modificati per adattarsi alla tua allocazione ideale di azioni / obbligazioni. Semplicemente aumentare (o diminuire) l’allocazione ai fondi obbligazionari e diminuire (o aumentare) l’allocazione a ciascun fondo azionario, in proporzione alla sua allocazione originale.

Per quanto riguarda le allocazioni statunitensi e internazionali

Ciascuno dei suddetti portafogli è costruito utilizzando approssimativamente una suddivisione 50/50 tra azioni statunitensi e internazionali. Molti investitori e professionisti degli investimenti considererebbero questa come un’allocazione internazionale troppo pesante. Puoi decidere tu stesso se regolare al ribasso le allocazioni internazionali.

ETF o fondi indicizzati?

Questi portafogli possono essere implementati presso Vanguard tramite tradizionali fondi indicizzati open-end o presso un broker online di tua scelta utilizzando ETF. Se scegli di utilizzare gli ETF, hai un’ulteriore motivazione per mantenere le cose semplici: meno fondi significa meno commissioni pagate. (A meno che tu non stia utilizzando una società di intermediazione che offre scambi senza commissioni).