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Che Cos’è Un REIT E Perché Dovresti Investire In Uno?

In questo articolo vedremo cos’è un REIT, come puoi investire in uno, i diversi tipi di REIT e alcuni dei loro vantaggi

Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è una società che possiede e gestisce un portafoglio di proprietà immobiliari generatrici di reddito. I REIT di solito sono specializzati in un particolare settore immobiliare, come negozi al dettaglio, residenziali, sanitari o uffici, sebbene possano essere molto più diversi di questi quattro raggruppamenti. Uno dei nostri preferiti è American Tower (NYSE: AMT), che possiede e gestisce torri cellulari in tutto il mondo. 

I REIT sono stati istituiti nel 1960 per consentire ai piccoli investitori di acquistare una partecipazione in grandi portafogli immobiliari e operano allo stesso modo dei fondi comuni di investimento. Ci sono una serie di requisiti diversi che le società devono rispettare per qualificarsi come REIT, come ricevere almeno il 75% del reddito dalle sue operazioni immobiliari, ma quello più pertinente per noi investitori è che i REIT devono restituire almeno 90% del suo reddito imponibile agli azionisti sotto forma di dividendi. Questo è il segreto di questi oscuri tipi di titoli: sono un eccellente gioco di dividendi. 

Come si investe in un REIT?

Esistono numerosi REIT negoziati non pubblicamente a cui è possibile accedere tramite piani pensionistici o broker specifici, ma il modo più comune di investire in un REIT è tramite il proprio broker, esattamente come si farebbe con un’azione. La maggior parte dei REIT sono entità quotate in borsa e possono essere investite come faresti normalmente. Ci sono anche fondi comuni di investimento REIT ed ETF disponibili per l’investitore al dettaglio. 

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Quando si esegue la due diligence su un REIT, ci sono alcune complessità di cui gli investitori devono tenere conto. I rapporti differiscono dalle azioni tradizionali, con fondi da operazioni (FFO) utilizzati al posto dell’utile per azione (EPS) per misurare il flusso di cassa. L’FFO viene calcolato aggiungendo deprezzamento e ammortamento ai guadagni e sottraendo i guadagni sulle vendite. Questo è un esempio del fatto che sebbene cammini come un ceppo e parli come un ceppo, i REIT sono un animale diverso e non dovrebbero essere presi in considerazione senza un’adeguata considerazione e ricerca. 

Esempi di REIT

  • American Tower è uno dei preferiti di noi qui a MyWallSt, possiede e gestisce torri cellulari in tutto il mondo
  • Vanguard Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQ) offre agli investitori l’opportunità di acquistare una partecipazione immobiliare diversificata. Vanta anche un rapporto di spesa dello 0,12% che lo rende un’opzione molto più economica rispetto ad alcuni degli altri ETF REIT in circolazione. 
  • Prologis (NYSE: PLD) si concentra sulle proprietà di distribuzione industriale
  • Realty Income Corp (NYSE: O) è un fondo di investimento immobiliare specializzato nella vendita al dettaglio e paga un dividendo mensile
  • Il portafoglio del Liberty Property Trust (NYSE: LPT) è costituito principalmente da immobili per uffici e industriali
  • Digital Realty Trust (NYSE: DLR) si concentra sulla proprietà e sulla gestione di immobili legati alla tecnologia
  • Community Healthcare Trust (NYSE: CHCT) come si può intuire dal nome, specializzato in locazione di immobili sanitari

Vantaggi dei REIT per gli investitori

  • Consentono agli investitori al dettaglio di acquistare proprietà per le quali avrebbero bisogno di grandi quantità di capitale nel mercato immobiliare. Puoi avviare il tuo impero immobiliare con un minimo di $ 10 dollari per azione. 
  • Sono molto liquidi. Poiché agiscono come azioni, gli investitori possono acquistare e vendere REIT con molta flessibilità rispetto agli immobili tradizionali che sono uno degli asset più illiquidi. 
  • Sono una forma di diversificazione. Sebbene un REIT venga acquistato e venduto come un’azione, non dovresti trattarlo come tale. Il denaro in un REIT, grande o piccolo che sia, è il tuo investimento immobiliare personale. È un modo per diversificare il tuo portafoglio lontano da obbligazioni e azioni senza un investimento di capitale importante. 
  • Dividendi. Dividendi. Dividendi. Come accennato in precedenza, una delle principali attrazioni di un REIT è il suo dividendo garantito

Sebbene i REIT offrano una serie di vantaggi distinti, comportano gli stessi rischi di qualsiasi altra classe di attività. Non ti vengono garantiti automaticamente i rendimenti se investi in un REIT. Sono esposti ai picchi e alle depressioni del mercato immobiliare, un settore notoriamente volubile e, a causa della necessità di distribuire il 90% dei suoi profitti sotto forma di dividendi, a volte sono inclini a una crescita piuttosto lenta. Tuttavia, rimangono una classe di attività molto allettante, degna di qualsiasi portafoglio forte e diversificato.