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Rischio di investimento: quanto rischio sei disposto a correre?

Rischio di investimento

Se la volatilità del mercato ti impedisce di addormentarti, potresti dover cambiare il tuo atteggiamento o i tuoi investimenti.

Un drastico calo del mercato azionario ti fa venir voglia di scappare? Non sei l’unico. 

Uno dei segreti illogici aperti sui mercati finanziari apparentemente razionali è che basta un calo del 10% o del 20% del Dow Jones Industrial Average perché un investitore “propenso al rischio” diventi un avversario al rischio.

Molte persone affermano di poter gestire un calo del mercato del 10%, ma quando il loro portafoglio da $ 10 milioni scende a $ 9 milioni, reagiscono in modo completamente diverso…

Quando gli investitori parlano di rischi di investimento sono preoccupati per la possibilità di perdite. Quando i consulenti parlano di rischio intendono invece la volatilità, la misura in cui la funzione di investimento ha il potenziale per discostarsi dal prezzo. 

In un mercato che dipende dalla stretta correlazione tra rischio e profitto, questa è una distinzione importante. E questo serve a spiegare perché i consulenti credono effettivamente che mettere tutti i tuoi soldi in investimenti apparentemente “sicuri” possa essere la decisione più rischiosa di tutte!

Rischio di investimento contro guadagno

A titolo di chiarimento, diamo un’occhiata ad alcune categorie di investimenti: azioni di grandi aziende, titoli di stato a lungo termine e buoni del Tesoro.

  • Le azioni sono considerate le attività più rischiose poiché i loro prezzi oscillano ampiamente in brevi periodi di tempo. 
  • D’altra parte, i buoni del Tesoro sono le attività meno rischiose. Sebbene non aumentino di valore di molto ogni anno, raramente vengono svalutati. 
  • I titoli di Stato a lungo termine sono la via di mezzo.

In dollari

Cosa significano questi numeri per un investitore a lungo termine? Supponiamo che tu investa $ 500 al mese nel corso di 30 anni. Se i tuoi investimenti fossero in azioni di grandi società negli Stati Uniti, il tuo portafoglio sarebbe soggetto a molti alti e bassi lungo il percorso.

In effetti, dovresti aspettarti che l’S & P 500 – l’indice di misurazione della redditività più popolare per le azioni statunitensi – scenda del 5% tre volte l’anno, del 10% una volta all’anno e del 20% ogni tre anni. Ma gli aumenti sono generalmente altrettanto drastici. E se riesci a gestirlo, i guadagni possono essere grandi.

Supponendo che tu ottenga un rendimento medio annuo del 10%, avrai accumulato $ 1,13 milioni entro la fine del periodo di 30 anni. (Fatto interessante: solo $ 180.000 di quella interessante somma di denaro che ammonta a più di un milione proveniva dal tuo contributi; il resto accumulato dai redditi da investimenti composti).

Se invece avessi scelto di investire in buoni del tesoro, il tuo portafoglio non avrebbe avuto praticamente oscillazioni di valore. Ma costerebbe solo $ 312.211 alla fine di un periodo di 30 anni, circa il 72% in meno rispetto a se avessi intrapreso il percorso “più rischioso”.

Grandi rischi di investimento

Va anche notato che l’inflazione consuma potere d’acquisto nel tempo ad un tasso medio del 2,9%, il che significa che la persona che ha intrapreso la strada sicura semplicemente non è avanzata in termini economici; mentre la persona che ha preso qualche rischio ha aumentato il proprio potere d’acquisto nel tempo.

Se hai abbastanza capitale per vivere dei tuoi risparmi senza alcun tipo di rendimento, non devi correre alcun rischio di investimento. Tuttavia, ci sono pochissime persone che rientrano in questa categoria

Inoltre, la possibilità di rimanere senza soldi prima di rimanere senza fiato può essere molto più significativa del rischio di dover attraversare una temporanea flessione del mercato. Sebbene le recessioni siano regolari, generalmente sono di breve durata. Il mercato in ribasso medio (dove il prezzo delle azioni scende del 20% o più) dura solo 13 mesi. 

Ma cosa succede se andassi in pensione tra un paio d’anni? O se non avessi il temperamento per resistere a una brusca svolta del mercato? Ecco cos’è la diversificazione!

Piuttosto che investire ogni dollaro in una classe di attività come l’ipotetico investitore di cui sopra, la persona intelligente ha dei soldi in azioni – sia nazionali che internazionali – alcune in obbligazioni e altre in contanti. Il denaro è lì per garantire l’idea che puoi far fronte alle emergenze e alle tue necessità quotidiane durante la pensione, come la spesa; è investito poi in obbligazioni per avere stabilità e diversificazione!

L’importo indicato di ogni investimento varierà a seconda della persona, del suo patrimonio, delle circostanze e della capacità di resistere agli alti e bassi del mercato. 

L’importante è che tu abbia un piano dettagliato che ti permetta di affrontare sia i momenti buoni sia quelli negativi!

È facile dire che tu possa subire una perdita del 20%, ma se dovessi avere un’esplosione emotiva e una vendita guidata dal panico, potresti trasformare una perdita temporanea di capitale in una permanente…

È essenziale dunque essere in grado di seguire il piano!

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